Кредит под залог векселя банка

11.4.2. Ссуды под залог векселей

при учете векселя движение денежных средств и векселя идет параллельно, т.е. учет векселя сопровождается выдачей денег, а его погашение соответственно денежным поступлением. При залоге векселя движение векселей и денег не совпадает, так как в течение срока выдачи ссуды вексельное обеспечение может оставаться неизменным, а остаток задолженности постоянно изменяется — ссуда выдается и погашается по мере поступления средств на счет;

учет векселей представляет для банка операцию покупки векселей, при которой он становится собственником приобретенного товара — векселя и превращается в векселедержателя. При выдаче ссуды под залог векселя принятые в обеспечение ссуды векселй собственностью банка не являются, а передаются в качестве обеспечения задолженности, и банк в данном случае не становится векселедержателем;

при осуществлении дисконтной операции клиент получает от банка полную сумму (валюту) векселей за вычетом лишь процентов по учету. Ссуда под залог векселей выдается лишь в размере 60—90% от номинальной стоимости векселя;

при учете векселя клиент получает всю сумму одновременно или по мере необходимости. Возможность сокращения размера задолженности банку по ссудному счету под залог векселей путем погашения суммы долга за счет средств на расчетном счете создает клиенту условия для экономии при уплате процентов за пользование ссудой. При учете векселей такая возможность отсутствует;

проценты за учет векселей удерживаются одновременно с дисконтированием, по ссудному счету — начисляются ежеквартально. Как правило, учетный процент существенно ниже ставки процента по банковским кредитам. Однако проценты по учету векселей взимаются исходя из срока векселя и в случае досрочного выкупа не возвращаются;

существует различие в учете векселей банками. Так, при кредитовании под залог векселей суммы векселей, послуживших обеспечением ссуды, проходят по внебалансовым счетам и в общем балансе не отражаются. При учете векселей их сумма отражается в общем балансе.

К принимаемым в залог векселям банки предъявляют те же требований Юридического И экономического порядка, что и к учитываемым.

При выдаче ссуд под залог векселей с простого ссудного счета объектом залога выступает каждый отдельный вексель как особая ценная бумага. Срок и размер ссуды прямо зависят от срока погашения данного векселя и его номинала.

В случае неисполнения собственником ссудного счета под залог векселей требования о погашении всего или части долга или взносе дополнительного обеспечения в течение 10 дней после отправки банком уведомления банк может реализовать все заложенные векселя и погасить задолженность по ссудному счету. Если денег от реализации векселей не хватает для погашения всей задолженности, то она может быть погашена за счет остатка средств на расчетном счете клиента в судебном порядке путем наложения взыскания на имущество заемщика.

Осуществление операций банка по выдаче вексельных кредитов (как в форме учета, так и под залог векселей) дает возможность банку прибыльно использовать денежные средства, которые он аккумулировал. Это обеспечивает также своевременность возврата денежных средств, так как векселя — наиболее надежные инструменты рынка ценных бумаг с точки зрения обеспечения. Кроме того, векселя как срочные обязательства имеют то преимущество, что срок их погашения заранее известен, и банк может рассчитывать на эти средства, планируя свои будущие вложения.

Кредит под залог векселей

Вексель — письменное долговое обязательство, его виды и формы. Цель и эффективность операции вексельного кредитования. Особенности кредитного риска. Схема осуществления кредитования. Расчет значения коэффициента корреляции между доходностью акций.

Рубрика Банковское, биржевое дело и страхование
Вид контрольная работа
Язык русский
Дата добавления 19.09.2012
Размер файла 81,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Теоретический вопрос. Кредит под залог векселей. Схема осуществления

1.1 Вексель. Кредит под залог векселей

Вексель — письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока обязательства требовать от должника или акцептанта уплаты обозначенной на векселе денежной суммы. Вексель выступает орудием коммерческого кредита. По своей форме векселя подразделяются на простые и переводные. Простой вексель выписывается заемщиком. Переводной вексель (тратта) представляет собой письменный приказ кредитора заемщику об уплате последним определенной суммы третьему лицу (ремитенту). Наибольшее распространение получил переводный вексель. Форма векселя определяется законом страны, где он выписан. Вексель широко используется во внешней торговле в качестве средства оформления кредитно-расчетных отношений. Значительное распространение получили банковские акцепты (переводный вексель, выставленный на банк и им акцептованный).

Под вексельным кредитом принято понимать соглашение между кредитором и заемщиком о выдаче первым кредита последнему путем передачи или повышения ликвидности обусловленных договором векселей.

Банк заключает с клиентом кредитный договор о предоставлении клиенту кредита, в котором делает оговорку о возможности его исполнения путем выдачи в пользу клиента простого векселя на сумму кредита. Срок платежа по векселю должен строго определен или, по крайней мере, ограничен периодом времени, который менее длителен, чем срок возврата кредита по договору.

Клиент, получивший данный вексель, может либо дождаться срока платежа по нему и потребовать платежа от банка, либо, не дожидаясь наступления срока, передать вексель третьему лицу. В обоих случаях клиент получает за вексель деньги и пользуется ими. Векселеприобретатель компенсирует свои затраты по покупке векселя с наступлением срока платежа по нему- он предъявляет вексель на платеж в банк и получает за него деньги. Банк по наступлении срока погашения кредита требует на основании кредитного договора сумму кредита и процентов по нему, чем покрывает затраты по оплате вексельной суммы и получает вознаграждение, являющееся его прибылью. Кроме того такой кредит получил наименование векселедательного, в силу того, что решающим фактором успеха сделки является платежеспособность и безупречная репутация банка-векселедателя. С одной стороны, это качество является гарантией надежности выданных им векселей, а с другой- косвенно гарантирует и платежеспособность заемщика — первого векселедателя.

Читайте так же:  Проверка кредита по номеру договора

1.2 Цель и эффективность операции. Кредитный риск

Цель проведения операции:

1 Повышение надежности обеспечения ссуды. Выдача ссуд производится под залог векселей: кредитование под соло-вексель; открытие клиенту специального ссудного счета, который обеспечивается векселями.

При невозможности получить возврат ссуды банк может заявить протест векселя и иметь возможность безусловного наполнения вексельного обязательства вплоть до банкротства клиента. Однако, как уже упоминалось, данная процедура пока еще не до конца отработана в российской практике.

2 Расширение сферы коммерческого кредитования за счет использования вексельного кредита.

При вексельном кредите собственная кредиторская задолженность оформляется векселями. При этом получатель векселя — поставщик товаров, производитель услуг или иное лицо, являющееся кредитором, имеют возможность получить средства в банке векселедателя-должника за счет открытого ему кредита.

3 Получение дополнительного дохода от переданных в обеспечение кредита ценных бумаг.

Переданные в обеспечение ценные бумаги могут быть использованы банком, в частности, учтены в ЦБ РФ.

4 Повышение доходности операции кредитования.

Как правило, кредит по векселям, переданным в залог, предоставляется лишь в размере 60—90 процентов от их стоимости, поэтому взыскание вексельной суммы в случае невыполнения условий кредитного договора может принести определенный эффект.

Эффективность проведения операции.

Ужесточение условий работы в банковском секторе услуг требует прежде всего от банка совершенствования вексельно-кредитных операций. Поэтому для повышения эффективности данной операции банк должен проработать ряд вопросов.

Сроки погашения векселей не должны быть меньше, чем срок кредита, в обеспечение которого предоставлен вексель. Должно быть предусмотрено погашение кредита как минимум за два дня до вексельного срока, который, в свою очередь, должен соответствовать кругообороту средств, обеспечивающих возврат ссуды. Эмитент векселей должен иметь высокий статус, серьезные гарантии надежности, одним словом, все то, что на западном рынке ценных бумаг позволяет им присвоить высокий рейтинг. Для таких эмитентов можно открывать векселедержательский кредит. Поскольку, как уже отмечалось, векселя не предоставляют дополнительных гарантий по сравнению с общими условиями кредитования, поэтому их применение целесообразно лишь в том случае, если они используются для осуществления платежей при возникновении временной потребности в средствах в результате неравномерности, задержки поступления денежных ресурсов.

Как пример можно привести используемые схемы, позволяющие финансировать бюджетные программы при дефиците местных бюджетов. Не секрет, что появление муниципальных ценных бумаг связано как с дефицитом бюджета, так и с использованием несвоевременно перечисленных средств в бюджет. Экономический спад, инфляция обусловлены существованием обеих причин. Поэтому банк работает с муниципалитетом и под обеспечение его векселей предоставляет ему кредит. Таким образом, у предприятий, для которых основным источником финансовых ресурсов выступают бюджетные средства и которые при дефиците бюджета были бы обречены на невыплату заработной штаты, на финансовые затруднения и т. д., есть возможность обменять векселя на наличные. Едва ли подобные схемы представляют интерес в современных условиях, когда неденежные платежи в бюджет запрещены.

Риски по операции

При кредитовании вексель играет роль обеспечения займа. Однако, при достаточности нормативной базы вексельного обращения правовое обеспечение вексельного обращения не дает больших гарантий, чем кредитные отношения (договор кредитования). Казалось бы обеспечение ссуды векселем, правовая природа которого определяет безусловность и бесспорность требования к должнику, является лучшей гарантией возврата кредита, поэтому становится выгодной возможность использования векселя в том случае, если вексель будет более ликвиден, чем любой иной залог. Это реально настолько, насколько развиты операции Центрального банка по переучету и перезалогу векселей, а также залоговые операции на развитом рынке векселей, на котором четко функционируют механизмы обеспечения прав по векселю. Вместе с тем сегодняшняя практика работы с векселями показывает, что гарантии, предоставляемые векселем, не выше, чем гарантии по кредиту. Таким образом, подобное кредитование в современных условиях не снижает уровень кредитного риска.

Поскольку кредитование требует тщательного анализа как формы векселя, так и финансового положения эмитента, не исключены ошибки, связанные с принятием в обеспечение кредита обязательств, не имеющих силу векселя, в результате отсутствия или неправильного оформления какого-либо реквизита.

1.3 Схема операции

При осуществлении кредитования первым и основным вопросом является оценка возможности открытия кредита. При этом банк рассматривает прежде всего, насколько хозяйственно-финансовое положение клиента характеризует возможность своевременного погашения кредита, а также степень его кредитоспособности.

Клиент предоставляет в банк заявление на открытие кредита и вексель, на котором в случае положительного решения вопроса о выдаче кредита делается пометка «Валюта в залог». Заявление на получение кредита под залог векселя представляется обычно в банк, в котором открыты основные счета предприятий и хозяйствующих органов, в том числе расчетный (текущий) счет.

Заключается кредитный договор между банком и клиентом. В нем устанавливается максимальный размер ссуды, размер залога и соотношения между обеспечением и задолженностью по счету, величина процента и комиссии в пользу банка. В кредитном соглашении оговаривается право банка обращать в погашение долга суммы, вносимые векселедателями для оплаты векселей, а при отсутствии таковых — выручку от реализации товаров и услуг, поступающих на расчетный счет клиента. Ссуды под залог векселей бывают срочными, когда владелец векселей обязан выкупить их у банка в заранее установленный срок, либо онкольными, т. е. ссудами до востребования, возврата которых банк вправе потребовать в любое время.

Для клиентов, векселя которых достаточно надежны, а их эмитент имеет солидную репутацию у банка, предоставляя кроме того и определенные гарантии возврата ссудных средств, открывается специальный ссудный счет в банке, в обеспечение которого передаются в залог векселя. Естественно, что векселя принимаются в обеспечение специального ссудного счета не на их полную стоимость: обычно 60—90 процентов их суммы в зависимости от размера, установленного конкретным банком, а также в зависимости от кредитоспособности клиента и качества представленных им векселей. В зависимости от этих факторов банк определяет соотношение между размером ссуды и обеспечения (суммы предоставленных векселей). Ссуды оформляются без установления срока или до наступления срока погашения векселей, принимаемых в обеспечение.

Осуществлению подобной формы кредитования предшествует тщательная проработка вопросов. Природа специального ссудного счета как и счета до востребования предполагает гибкую форму кредитования. Поэтому в кредитном договоре наряду с общими условиями размера займа, процентов, комиссии в пользу банка устанавливается высший предел соотношения между обеспечением и задолженностью по счету.

Читайте так же:  Кредит на малый бизнес какой процент

Банк осуществляет кредитование по специальному ссудному счету, заемщик платит проценты в порядке, установленном за пользование ссудами банков. При использовании кредита банк следит за размером его свободного остатка. Перед проведением тех или иных платежных операций за счет ссуды по специальному ссудному счету банк проверяет расчет имеющегося свободного остатка кредита. Специальный ссудный счет является счетом до востребования, так как бессрочность ссуды предоставляет банку право в любой момент потребовать полного или частичного погашения, а также предоставления дополнительного обеспечения по ссуде. Так как конъюнктура финансового рынка подвержена колебаниям, а кредитование до востребования не ограничено сроком, то в кредитном договоре предусматриваются следующие права банка: повышать по своему усмотрению, не уведомляя клиентов заранее, суммы процентов и комиссии в пользу банка, разрешать клиентам замену одних векселей до срока их погашения другими.

Следует отметить, что финансовое положение клиента банка также может измениться. Поэтому банк согласно заключенному договору может закрыть счет и потребовать в любое время полного или частичного погашения задолженности, предоставления дополнительного обеспечения. Дополнительной гарантией для банка является диверсификация услуг, предоставляемых данному клиенту, так как в этом случае в договоре предусматривается погашение задолженности клиента из сумм, принадлежащих данному клиенту и находящихся в банке в связи с другими операциями клиента, обращать в погашение долга суммы, поступающие в оплату обеспечивающих учет векселей. Поэтому при открытии кредита по специальному ссудному счету под векселя заемщик предоставляет банку в установленном порядке обязательства, выполнение которых является необходимым условием для пользования кредитом.

Погашение ссуды может осуществляться путем перечисления средств по распоряжению клиента с его расчетного счета или путем зачета платежей, поступивших по векселям, находящимся в обеспечении кредита от векселедателей. Если по специальному ссудному счету за счет поступающих средств образуется кредитовое сальдо, то банк начисляет проценты на кредитовые остатки в размере, установленном за хранение их на расчетных (текущих) счетах. Способствуя превращению капитала из иммобильной формы долговых обязательств в мобильную форму ликвидных средств, учет векселей и ссуды под залог векселей содействуют ускорению кругооборота денежных средств и тем самым расширению и активизации деятельности клиентов банка.

Задача 1 вариант 1.

Экспертами представлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации.

Кредит под вексель ООО

Банк России со 2 февраля будет принимать в залог по кредитам векселя, выпущенные предприятиями малого бизнеса, и выданные предпринимателям кредиты.

Как сообщил «Прайм-ТАСС», соответствующий приказ сегодня будет опубликован в «Вестнике Банка России». Вексельная сумма или сумма долга по кредиту должна быть не менее 2 млн руб. Привлекательность этого инструмента будет зависеть от условий кредитования, говорит директор департамента операций на финансовых рынках банка «Петрокоммерц» Дмитрий Попков.

«ЦБ демонстрирует, что готов кредитовать под самые разные инструменты. Правда, процедура рассмотрения заявок на такие кредиты наверняка будет долгой», — считает зампред правления «СБ банка» Андрей Егоров.

Проверять подлинность векселей малых предприятий и оценивать качество кредитов сложно и долго, соглашается начальник отдела анализа долгового рынка инвесткомпании «Велес капитал» Иван Манаенко. В то же время он сомневается, что запросов на кредиты под такие активы будет много: «При том что банки сейчас практически не выдают необеспеченных кредитов, вряд ли они станут покупать векселя малых предпринимателей».

Банк России уже несколько месяцев принимает в залог векселя крупных и средних компаний, однако случаев кредитования под них не смогли припомнить ни сотрудник ЦБ, ни несколько банкиров. Вероятно, этот инструмент не привлекателен потому, что получить финансирование под векселя крупных компаний и банков можно и в коммерческих банках, а в ЦБ заявки рассматривают долго — около недели и дисконты велики — они могут быть 50-80%, рассуждает собеседник из ЦБ.

На встрече с банкирами в прошлом году один из руководителей московского территориального управления ЦБ признавал, что кредитование под залог векселей не вопрос сегодняшнего дня, так как нет механизма их оперативной проверки, вспоминает топ-менеджер одного из банков.

Выдача банковского кредита под залог векселя

Инкассирование банковских векселей

Осуществление инкассирования векселя банком – выполнение поручения векселедержателя по получению платежа по векселю в срок.

Банк берет ответственность по предъявлению векселя в срок плательщику или векселедателю, получению денег и зачислению денег на счет клиента. Если платеж получен, то вексель возвращается должнику. Если должник отказывается оплачивать вексель, то в обязанности банка входит осуществление протеста и возвращение опротестованного векселя клиенту. За последствия, вытекающие из упущения сроков опротестования отвечает банк. За инкассирование векселя банк берет комиссионные.

Обычные банки принимают векселя на инкассо с оплатой векселя в тех местах, где есть филиал банка. Вексель передается на инкассо перепоручительной надписью на имя банка. Инкассирование оформляется договором, где указывается право банка предъявлять вексель к протесту в случае его неоплаты, величина комиссионного вознаграждения отмечается необходимостью возмещения почтовых расходов («порто») и платежа за инкассирование иногородних векселей.

Содержание операций с коммерческими векселями.

Основные операции с товарными векселями:

Учет и переучет векселей

Учет векселя или предъявительский кредит – покупка коммерческим банком векселя до истечения срока его обращения

Переучет – покупка товарного векселя ЦБРФ у коммерческого банка

Схема учета и переучета векселя (1)

Сравнительная характеристика операций по предъявительскому и векселедательскому кредиту

Характеристика операции Вид кредита
Предъявительский Векселедательский
Цель Получение денег Заем денег
Содержание операции Продажа векселя банку Залог векселя без передачи права собственности банку
Условия совершения операции Платежеспособность плательщика по векселю Платежеспособность плательщика по векселю, наличие счетов
Продолжительность операции Разовое получение денег Постепенное погашение ссуды
Порядок удержания доходов в пользу банка Единовременное, в форме дисконта с вексельной суммы Поступление в форме процентов на сумму остатка на ссудном счете

Взаимные платежи предприятий

Инкассирование

Домициляция

Это осуществление банком по поручению векселедателя или трассата платежа по векселю в установленном порядке и в установленный срок. Банк производит платеж в том случае, если на счете векселедателя или трассата имеется необходимая сумма, выполняя данную операцию, банк рисков не несет.

Читайте так же:  Как рефинансировать кредит под 6 процентов

Сущность и назначение депозитарных расписоr

ДР – это обращаемая производная цб, выпускаемая авторитетным банком на акции иностранного эмитента (депозитарная квитанция, свидетельство)

Владелец имеет право на получение див-в и курсовой разницы, участие в голосовании на общем собр акционеров.

Акции иностранного клиента, на основе которых выпускаются ДР, называются основными, или депонированными, т.е. хранящимися в банке-кастодиане (хранителе).

Основными эмитентами акций, лежащих в основе ДР, являются: ОАО; предприятия, работающие с широким кругом инвесторов; компании, желающие выйти на международный фондовый рынок, т.е. привлекающие международных инвесторов.

Преимущества для инвесторов:

— возможность выбора более чем из 2000 различных расписок, эмитированнх компаниями более 60-ти государств

— осуществление процедуры депонирования цб и предоставление финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами

— обход инвестиционных ограничений (требования листинга биржи правила обращения за границей)

— в некоторых случаях доступность более полной информации об эмитенте

Преимущества для эмитентов:

-коммерческие: расширение рынка цб компаниями посредством быстрого и обширного предложения, улучшение имиджа компании

-финансовые: выход на международные рынки капитала, повышение и стабилизация котировок акций

-стратегические: расширение круга потенциальных инвесторов, расширение возможностей слияния и поглощения компаний

Востреб-ть ДР объясняется их осн ф-цией: оградить инв-в от рисков, присущих ин фонд рынкам (инфл, нестаб-ть вал. курсов, неразвитости инфраструктуры фонд рынка, специфики местн законод-ва и т.д.)

Теоретическая цена ДР определяется по формуле:

– цена депозитарной расписки в валюте страны её обращения

n- количество акций, которым соответствует 1 ДР

Pa – рыночная цена акций на рынке страны эмитента акций, т.е. в валюте страны эмитента цб

K – курс валюты страны эмитента акций к валюте страны ДР

Видео (кликните для воспроизведения).

Виды депозитарных расписок

1. В зависимости от географии распространения:

ADR – выпускаются в форме сертификата, представляющего собственность на акции неамериканской компании, который котируется и торгуется в $ США, представляет собой американскую депозитарную акцию (наиб распр вид депозитарных расписок).

EDR – это обращающаяся цб, эмитированная в Европе, представляющая собственность на лежащие в основе выпуска цб, эмитированные неевропейским эмитентом.EDR Обращаются на еврорынках. Торговля и расчеты осуществляются через клиринговые системы еврорынка Evroclear и Clearstream/ Обычно проходят листинг на лондонской фондовой бирже или на бирже Люксембурга.

GDR – это обращающийся сертификат, который м.б. эмитирован за пределами США и представляет собственность на лежащую в основе цб, эмитированную неамериканским и неевропейским эмитентом. Размещаются в США и в европейских странах. Возникли в 1990г. GDR одновременно обращаются на 2-х и более рынках. GDR обычно деноминированы в $ США, EDR – в евро. GDR торгуются на фондовых биржах Германии, Лондонской фондовой бирже и других европейских и американских торговых системах. Выделяют также сингапурские ДР (на сингапурской фондовой бирже), континентальные ДР (в Нидерландах) и шведские ДР (на стокгольмской фондовой бирже).

RADR – ограниченные ADR. Они могут обращаться только среди квалифицированных институциональных покупателей и требования к ним со стороны комиссии по цб и биржам – минимальны.

2. ADR представлены 4мя ур:

— неспонсируемые ДР (частн размещения)

— спонсируемые ДР (публ размещения) I, II, III уровней

Неспонсируемые ДР выпускаются по инициативе отдельных акционеров компании, которые и несут все расходы, связанные с выпуском. Их владельцами являются профессиональные участники фондового рынка и институциональные инвесторы, которые обладают высоким уровнем квалификации для оценки финансового состояния эмитента акций или облигаций. Они нигде не котируются. (неголосующие)

— быстрота подготовки программы

— отсутствие регистрации в Комиссии по цб и биржам США

— ограниченное число инвесторов

— непрозрачность финансового состояния

— низкая цена размещения ДР

Спонсируемые ДР выпускаются по инициативе самой компании, которая имеет право заключить договор на их выпуск только с одним американским банком. Все затраты, возникающие в этом случае несет сама компания по договору. (голосующие)

Они делятся на 2 группы в зависимости от вида акций, на которые они выпускаются:

— ранее выпущенные акции

— вновь выпускаемые акции

Каждая их 2-х групп в зависимости от формы их размещения делится на:

-частное размещение (право торговли только на неорганизованном рынке)

— публичное размещение (право на публичные котировки)

Основным преимуществом ДР частного размещения является относительная простота выхода на рынок и сравнительно невысокая стоимость проекта. Главным достоинство публично размещаемых ДР является неограниченное количество потенциальных инвесторов, что ведет у высоким темпам прироста капитала.

Последнее изменение этой страницы: 2016-08-14; Нарушение авторского права страницы

Кредиты под залог векселей

С целью осуществления вексельного кредитования банки могут не только выкупать векселя до наступления срока их погашения, а и принимать их в виде залога предоставленных займов. При кредитовании под залог векселей заемщик не переуступает вексель банку, а только отдает его под залог на определенный срок, сохраняя все права векселедержателя.

Кредиты под залог векселей могут предоставляться в виде:

  • срочных кредитов, т.е. займов, дата погашения которых зафиксирована по договоренности с заемщиком;
  • кредитов до востребования (онкольных кредитов), когда срок погашения не указывается или устанавливается срок до наступления срока погашения векселей из залога.

Срочные займы под залог векселей, как правило, разовые. Срок кредита устанавливается соответственно сроку погашения векселя. Кредит предоставляется в размере 60. 90% номинальной суммы векселя.

Онкольные кредиты под залог векселя предназначены для удовлетворения постоянной потребности в оборотных средствах. Предоставление онкольного кредита, учет задолженности, ее погашение осуществляются с помощью специального заемного счета, который является аналогом контокоррента. Этот счет является счетом до востребования, что дает банку право в любой момент требовать от клиента полного или частичного погашения кредита или внесения дополнительного обеспечения векселями.

Порядок предоставления займа, требования к надежности векселей, ведение бухгалтерского учета, хронологических и синтетических записей при кредитовании под залог векселей в форме специального заемного счета во многом аналогичны тем, которые осуществляются при учете векселей.

Векселя, которые используются как залог, могут передаваться на хранение банку, государственному или частному нотариусу. Банк заинтересован, чтобы заложенные векселя хранились именно у него. Заемщик выполняет на принятых в залог векселях залоговый или переводной именной или бланковый индоссамент. Вид индоссамента устанавливается договором залога, однако банку целесообразнее требовать, чтобы заемщик поставил именно переводной индоссамент.

Читайте так же:  Европа банк кредит активировать карту

Если в процессе использования заемщиком онкольного кредита под залог векселей среди обеспечения будут выявлены опротестованные векселя, то банк оповещает об этом заемщика и предлагает ему выкупить эти векселя или заменить их в недельный срок другими векселями. При невыполнении этого требования банк имеет право закрыть кредит.

Погашение кредита под залог векселей может осуществляться путем перечисления средств по распоряжению заемщика с его текущего счета (после чего ему возвращают векселя) или зачислением непосредственно на специальный заемный счет платежей, которые пришли от векселедателей по векселям, переданным в залог.

Кредитование под залог векселей является достаточно привлекательным для предприятий, которые интенсивно используют векселя в своей хозяйственной деятельности и владеют значительным вексельным портфелем.

Вексельный кредит – его условия и особенности

Что такое вексель

Вексельный кредит — это денежный займ, при котором средства или коммерческие продукты выдаются под безусловное письменное долговое обязательство. Подтверждением отношений между кредитором и должником является особая ценная бумага, называемая векселем. Он может выглядеть в виде заполненного специального бланка или выполняться произвольно, но с указанием обязательных реквизитов.

Интересно, что форма векселя и содержание документа были утверждены еще Совнаркомом и ЦИКом в далеком 1937 году на основе дореволюционного законодательства (постановление № 104/1341). В 1994 году требования были несколько смягчены, но суть осталась прежней.

Международное вексельное обращение регламентируется Женевской Международной Конвенцией 1930 года.

Документ, называемый векселем, должен быть выполнен на бумажном носителе и содержать следующую информацию:

При наличии всех указанных реквизитов документ считается векселем.

Оформление вексельного кредита

Форма векселя и содержание документа были утверждены еще Совнаркомом и ЦИКом в далеком 1937 году на основе дореволюционного законодательства.

Вексельный кредит – одна из старейших форм денежного заимствования. Об этой ценной бумаге многие люди, не имеющие экономических знаний, слышали или читали в художественной литературе, и всем понятно, что она служит аналогом обычной долговой расписки. Несмотря на такую всеобщую осведомленность, есть множество подробностей, о которых знают только специалисты. Статья расскажет о том, каким бывает вексельное кредитование, его условиях и разновидностях.

Виды векселей

Поскольку вексель является инструментом кредита, следует рассмотреть его разновидности. В силу разнообразия критериев, классификация имеет разветвленную структуру.

По числу участников сделки

Этот признак делит все векселя на простые (соло) и переводные (тратты). Соло-вексель подлежит адресной оплате эмитентом держателю ценной бумаги. В сделке участвуют только два лица: кредитор и должник. Погашение происходит, когда деньги обратно меняются на вексель.

Отличие переводного векселя от простого в том, что его можно неограниченное число раз передавать другим субъектам, то есть использовать в качестве суррогатного платежного средства.

Наибольшее распространение такие операции на постсоветском пространстве получили в 90-е годы, когда на счетах многих предприятий денег почти не было. Схема оборота векселя бывала очень сложной: тратта выписывалась под оплату одного вида продукции, затем переводилась в адрес других поставщиков, ею оплачивались тарифы, услуги, до тех пор, пока она не возвращалась к эмитенту.

По характеру сделки, обеспеченной векселем

В зависимости от целевого назначения кредита, вексель может быть товарно-коммерческим, финансовым или казначейским.

Товарным векселем обеспечивается коммерческая сделка. По своей сути это кредит на отсрочку платежа за полученный товар. Времени погашения по замыслу должно хватить на реализацию, после чего должник погашает эмитированный им вексель.

Надобность в финансовом векселе не продиктована операциями по купле-продаже. Он представляет собой «коммерческую бумагу», означающую обязательство эмитента оплатить предъявителю указанный на бланке номинал. Обеспечение для таких документов не требуется, срок их обращения до девяти месяцев, а мотивом их приобретения является дисконт (то есть купить их можно дешевле указанной суммы).

Краткосрочный вексель, выпущенный правительством, называется казначейским.

По способу погашения

Исходя из того, кто и как предъявляет к оплате вексель, он может быть предъявительским и ордерным.

Если лицо, получающее деньги в обмен на ценную бумагу, указано в тексте векселя или индоссаменте тратты, то это ордерный вексель. Как понятно из названия, по предъявительскому векселю расчет производится с его держателем (предъявителем).

По другим критериям

Несмотря на богатый исторический опыт, в вексельном законодательстве есть лазейки, позволяющие производить операции авантюрного характера, извлекая реальные денежные средства под ничем не обеспеченные бумаги.

Например, оформление «дружественного векселя» производится для последующего его учета или залога в качестве ценного актива. При этом обе участвующие стороны (эмитент и держатель) находятся в сговоре, что доказать очень трудно.

Аналогичное назначение у «бронзового векселя», но по сравнению с дружественным, он опаснее для банка, так как один из участников – лицо вымышленное.

Интересен способ фискальной отсрочки, связанный с эмиссией «встречных» векселей на равные суммы, которыми обмениваются два предприятия. До момента их погашения продукция считается отгруженной, но неоплаченной, и налог на прибыль на нее не начисляется.

Самым надежным считается банковский вексель по причине своей обеспеченности, и, как следствие, гарантированности погашения.

Что такое индоссамент

Отметка о переводе тратты (переводного векселя) на другого плательщика называется индоссаментом. Выражается он записью «платить приказу» («вместо меня платить») с указанием следующего векселедержателя.

В процессе индоссирования (передачи прав требования) участвуют два лица:

  • индоссант – тот, кто передает переводной вексель;
  • индоссат – получатель (приобретатель) векселя.

Звучат эти слова очень похоже, и важно их не перепутать. Индоссирование влечет следующие правовые последствия:

  • право на вексель переходит к индоссату;
  • ответственность за возможное непогашение тратты возлагается на индоссанта.

Никаких оснований для перевода тратты не требуется. Это может сделать любой держатель переводного векселя по своему усмотрению.

Виды индоссамента

Индоссаменты делятся на разновидности, в зависимости от ограничений, указанных в них. Самым «свободным» вариантом по праву считается отсутствие конкретного лица, в пользу которого необходимо производить оплату.

Читайте так же:  Мфо выдающие кредит под недвижимость

Такой вариант носит название бланкового индоссамента и представляет собой аналог долговой расписки на предъявителя. «Чистым» векселем его держатель может распоряжаться по своему усмотрению: предъявлять самому, индоссировать его или просто передать другому лицу.

Ордерным индоссаментом, называемым также именным, предусмотрено указание лица, которому будет произведена оплата.

Препоручительный индоссамент не дает право получать сумму погашения, но закрепляет возможность держателя векселя действовать в пользу индоссанта. Перепоручение представляет собой некий аналог доверенности.

Залоговый индоссамент — это надпись «в обеспечение», «в залог» и т. п., указывающая на то, что вексель выполняет роль имущества, обеспечивающего возвратность кредита. Его также называют обеспечительным.

Признак безоборотного индоссамента — прописанное условие «без оборота на меня». Цепочка векселедержателей в процессе обращения тратты может быть очень длинной, и эмитенту не хочется отвечать за благонадежность и платежеспособность каждого ее участника.

Виды вексельных кредитов

Суть вексельного обращения состоит в том, что взамен денег кредитор получает документ, предоставляющий безусловное право требования.

Такой способ заимствования обладает следующими преимуществами:

  • относительная простота оформления по сравнению с обычным кредитом;
  • возможность продления по соглашению сторон;
  • щадящая ставка (в России векселя выдаются под 4–6% в год);
  • кредит банка под залог векселя выгоден тем, что нет необходимости в отвлечении денежных ресурсов;
  • расчеты между организациями, входящими в одну промышленную группу, существенно упрощаются: можно не «перекачивать» денежные переводы с одного счета на другой, а обмениваться векселями, производя по возможности взаимные зачеты;
  • залог векселя под кредит удобен своей оперативностью при кратковременных заимствованиях и экономией оборотных средств организации.

Практикуются следующие разновидности вексельных кредитов:

Вид вексельного кредита Краткая характеристика
Векселедательский Кредит выдается банком в виде его же векселей. Чаще всего этим видом пользуются покупатели.
Предъявительский Учетный Банк выкупает у клиента вексель (свой или стороннего векселедателя) дешевле его номинальной стоимости.
Залоговый Вексель выполняет роль залогового имущества при получении кредита.

Если рассмотреть эти разновидности подробнее, то экономический смысл основного различия между векселедательским и предъявительским кредитом состоит в лице, выписывающем вексель (эмитенте) и способом использования ценной бумаги.

В свою очередь, залоговый или учетный кредит — это разновидности предъявительского вида заимствования.

Погашение вексельного кредита

Само по себе погашение вексельного кредита выглядит крайне просто: в указанный на бланке срок производится предъявление векселя к платежу. В случае согласия должника проблем возникать не может, и вопрос состоит лишь в последовательности действий. Регулирует процедуру статья 815 ГК РФ – сначала отдается вексель, а затем происходит его оплата. То же самое для подстраховки можно сделать через нотариуса или в банке.

Общим правилом для всех операций с векселями является предъявление сторонами следующих документов:

  • договор купли-продажи векселя (2 экз.);
  • акт приема-передачи (2 экз.);
  • заявление о платеже по векселю (2 экз.).

Последний документ подтверждает предъявление векселя, но не сам платеж. Следует учитывать следующие специфические моменты вексельных операций:

  • Если срок погашения указан, то предъявлять вексель можно в этот день или в течение двух последующих суток. Если кредитор опоздает, должник имеет право отказаться от погашения требования.
  • Вексель с условием погашения «по предъявлении» имеет предельный срок в один год, если конкретная дата не указана.
  • Тратта датируется по первому акцепту или индоссаменту.
  • Погашенный вексель передается плательщику, если он оплачен наличными деньгами, переводом на счет или иным документально подтвержденным способом.

Кроме самого векселя, плательщик имеет право требовать расписку от векселедержателя.

Проблемные моменты

Рассмотренная ситуация может считаться эталонной, однако на практике бывают осложнения, связанные с отказом в акцепте (приеме к оплате). Что делать, если должник не признает своих обязательств?

  1. В течение двух дней после указанного в документе срока оплаты необходимо нотариально опротестовать вексель по пунктам «отказ от акцепта» или «неплатеж». Это юридическое действие подтверждается актом и отметкой на векселе.
  2. Далее пострадавший векселедержатель подает иск на указанного в бланке должника (если вексель простой) или индоссанта (при неакцептованной тратте).

Права векселедержателя позволяют ему инициировать протест и ранее указанного на бланке срока, если:

  • Должник загодя заявляет, что платить не будет (отказывается от акцепта).
  • Выявлены признаки финансовой несостоятельности кредитуемого лица (даже без судебного решения).

Что такое учет векселей банками

Фраза «вексель учтен» означает, что эта ценная бумага приобретена финучреждением со скидкой. С этого момента банк обладает правом требования, то есть становится кредитором. Его интерес состоит в дисконте – разнице между ценой приобретения и суммой, которую обязан оплатить должник.

Процедуре предшествует проверка векселя на надежность, предполагающая оценку:

  • подлинности векселя и правильности его оформления;
  • кредитоспособности должника.

Так как векселедержатель пользуется заемными ресурсами в течение времени, оставшегося до даты погашения, учет векселя банком с дисконтом производится на основе ставки ЦБ РФ или собственных кредитных условий. Величина скидки рассчитывается по формуле:

Где:
Д – сумма дисконта в рублях;
СВ – номинальная стоимость векселя в рублях;
П – остаточный период до даты погашения в днях;
УСБ – учетная ставка дисконтирования банка по данному векселю.

Для наглядности приведен пример расчета с дисконтом по векселю предприятия «А», выкупленному (учтенному) банком «Б» у векселедержателя фирмы «В».

  • Вексель выписан на сумму 100 тыс. руб.
  • Срок погашения – 30 апреля 2020 года.
  • Дата выкупа векселя банком у фирмы «В» – 30 марта 2020 года.
  • Банковская ставка дисконта – 11,3%.

Подставив эти данные в формулу, получится следующий результат:

Это означает, что фирма «В» получит за вексель предприятия «А» от банка «Б» сумму, равную: 100 – 1,0044 = 98,9956 тыс. руб. Банк «Б» заработает на этой операции 1004,4 руб.

Заключение

Вексельный кредит остается одним из распространенных способов финансового заимствования.

Средством вексельного кредита служат ценные бумаги особого типа, соответствующие ряду критериев и называемые векселями.

Видео (кликните для воспроизведения).

Векселя бывают двух основных видов – простые (соло) и переводные (тратты).

Источники

Кредит под залог векселя банка
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here